新能源的喧嘩與躁動（三）
“一頭在外”付出的學(xué)費(fèi)
2004年底，里昂證券發(fā)表題為《火熱的太陽能》的報告。王俊峰回憶說，這份報告在投資行業(yè)簡直就是“指路明燈”，投資家的靈敏嗅覺立即嗅到了光伏行業(yè)的錢景?！拔覀兿Ｍ麤]有發(fā)射升空一個熱氣球，但是這個行業(yè)確實(shí)在咝咝發(fā)熱，盡管它正在升空，但它一點(diǎn)都不像泡沫。這是一個堅實(shí)可靠的投資目標(biāo)。”里昂證券事后稱。
隨后歐洲主要發(fā)達(dá)國家為履行《京都議定書》的減排義務(wù)，加快新能源特別是太陽能的應(yīng)用，導(dǎo)致2006—2008年上半年光伏終端市場始終處于供不應(yīng)求的局面，將多晶硅國內(nèi)現(xiàn)貨市場價格從2005年的25美元/公斤推高至2008年中的450美元/公斤。
在這一輪狂飆之中，中國的各路創(chuàng)業(yè)者和20余家風(fēng)險投資商在8—15個月的時間里斥巨資建廠房、買設(shè)備、組裝生產(chǎn)線、聘請洋工程師，并真的實(shí)現(xiàn)了硅晶片、電池及模組的量產(chǎn)。江西賽維LDK和多家風(fēng)險投資商更是聯(lián)手創(chuàng)下了成立22個月便登陸納斯達(dá)克的“奇跡”。短短兩年間，中國成為全球最大的光伏產(chǎn)業(yè)基地，擁有全球最大的硅晶片生產(chǎn)商、出貨量第二大的電池組件制造商等。
但從2008年底開始，工廠里靜得能聽見鳥叫，職工賦閑回家，見了銀行放貸員繞道走，成為中國多數(shù)光伏制造商的寫照。截至今年上半年，國內(nèi)光伏生產(chǎn)企業(yè)近八成倒閉，無錫尚德、昱輝陽光、江西賽維LDK等業(yè)內(nèi)老大紛紛裁員、限產(chǎn)。2007年7月31日的時候，無錫尚德、浙江昱輝、江蘇CSI、天合光能、江蘇林洋、河北晶澳、中電光伏、江西賽維和天威英利9家海外上市的中國太陽能企業(yè)市值為176.16億美元，而到去年底，9家企業(yè)的市值僅為40億美元，縮水77％。
“這就像是考試前艱辛的復(fù)習(xí)，為了未來的好成績，我們必須付出點(diǎn)代價?！苯髻惥SLDK公關(guān)總監(jiān)姚峰向《商務(wù)周刊》解釋說。賽維因2008年第四季度高價庫存的低價售出導(dǎo)致該季度嚴(yán)重虧損，2009年第一季度銷售收入比上一季度下降33.6%。
一定程度上，讓華爾街寵兒風(fēng)光不再的是德國和西班牙政府。兩國曾是太陽能的最大消費(fèi)國，2008年中國光伏組件發(fā)貨2.2兆瓦，其中98%用于出口，而出口德國和西班牙的占太陽能電池銷量的70%—90%。但這兩個國家在金融危機(jī)之下對光伏的補(bǔ)貼政策做了重大調(diào)整。
安信證券的數(shù)據(jù)顯示，德國目前的太陽能年度收購電價FIT（Feed-in Tarrifs）由2008年以前年降幅5%，改為2009、2010年年降9%；地面裝配系統(tǒng)從2008年年降6.5%，改為2009—2010年年降10%。西班牙政府曾給出“全球最慷慨”的太陽能電價補(bǔ)貼政策，2008年前FIT電價為0.44歐元/千瓦時，但2008年10月的修正法案中修改為0.29—0.33歐元/千瓦時，并將2009年補(bǔ)貼額度上限設(shè)置為500兆瓦。
智基創(chuàng)投總裁暨管理合伙人陳友忠對《商務(wù)周刊》說：“金融危機(jī)使西班牙都快面臨破產(chǎn)了，根本沒有更多余力去補(bǔ)貼太陽能?！?/p>
一位業(yè)內(nèi)人士說：“西班牙2008年發(fā)瘋了，一年裝了250萬千瓦，超過了日本15年的安裝量。今年它發(fā)現(xiàn)自己做得太快了，調(diào)整到新裝50萬千瓦，對市場形成很大的沖擊?！?/p>
中國光伏產(chǎn)業(yè)原來是原材料和需求“兩頭在外”，近年來原材料端可以實(shí)現(xiàn)國內(nèi)自產(chǎn)，只有需求“一頭在外”。歐洲國家的補(bǔ)貼政策調(diào)整，以及持續(xù)走低的歐元匯率，使中國光伏制造企業(yè)從去年下半年起過上了苦日子（詳見本刊2009年5月20日封面故事《沙灘上的“硅夢”》）。
沒譜的外需，逼得中國光伏企業(yè)把眼光轉(zhuǎn)向國內(nèi)。2009年3月28日中國“太陽能屋頂計劃”出臺后，幾乎所有光伏企業(yè)都進(jìn)行了項目申報。業(yè)內(nèi)人士估計，申報的項目肯定超過了500兆瓦，甚至可能超過1GW，而國內(nèi)光伏電站現(xiàn)在的發(fā)電總量不超過100兆瓦。中投顧問預(yù)計，隨著產(chǎn)出增加及新訂單增長放緩，今年多晶硅產(chǎn)能將超過需求的55%。
但如此大規(guī)模的產(chǎn)能勢必形成僧多粥少的局面，根據(jù)4月20日財政部發(fā)布的《太陽能光電建筑應(yīng)用示范項目申報指南》，明確將對三類太陽能光電建筑應(yīng)用示范項目進(jìn)行補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)分為20元／瓦和15元／瓦兩個檔次。而發(fā)改委2006年發(fā)布的《可再生能源發(fā)電價格和費(fèi)用分?jǐn)偣芾韺?shí)行辦法》中，目前可用于光伏補(bǔ)貼的資金僅約為30億元，即大約能補(bǔ)貼200兆瓦。
智基投資合伙人史煜認(rèn)為，光伏企業(yè)的出路無它，只有“一邊游說政府加大補(bǔ)貼的力度，另一方面在研發(fā)上做投資，降低成本”。
成本制約
如果內(nèi)需真能逐步釋放，太陽能發(fā)電產(chǎn)業(yè)真正的制約就只剩下一個——成本。
4月底，位于甘肅敦煌市七里鎮(zhèn)西南的敦煌10兆瓦光伏并網(wǎng)發(fā)電特許權(quán)競標(biāo)中，國投電力現(xiàn)場開價0.69/千瓦時，據(jù)說驚呆了包括國家發(fā)改委官員在內(nèi)的所有人，因?yàn)楣夥a(chǎn)業(yè)之所以需要政府補(bǔ)貼，就在于現(xiàn)階段其成本過高導(dǎo)致無法與化石能源以及風(fēng)電電價相比。目前中國政府僅批準(zhǔn)了三家太陽能電站示范項目，除敦煌項目外，另有1兆瓦的上海市崇明島項目、255千瓦的內(nèi)蒙古鄂爾多斯項目。崇明與鄂爾多斯兩個示范項目，每發(fā)1度電，政府需補(bǔ)貼4元錢。
4月28日，包括無錫尚德、天威英利、晶澳太陽能和賽維LDK在內(nèi)的行業(yè)內(nèi)最主要的13家企業(yè)共同發(fā)布了《洛陽宣言》，重申在2012年實(shí)現(xiàn)光伏發(fā)電上網(wǎng)價格1元/千瓦時的目標(biāo)。而敦煌項目的最終價格也定在了1.09元/千瓦時。這個價格還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于風(fēng)電和煤電，據(jù)中央電視臺經(jīng)濟(jì)信息聯(lián)播節(jié)目的數(shù)據(jù)，目前太陽能發(fā)電成本1.9元/千瓦時，風(fēng)電為0.5—0.6元/千瓦時，傳統(tǒng)煤電為0.35—0.45元/千瓦時。
建設(shè)一個太陽能光伏電站，必須包括光伏組件（產(chǎn)業(yè)鏈包括多晶硅、單晶硅、切片、電池組和組件）、逆變器、輸配電等。其中太陽能光伏組件約占總成本的50%，太陽能電池約占光伏組件成本的70%，硅晶片又占電池成本的60%。所以太陽能降低成本最有效的方法就是提高每噸多晶硅的轉(zhuǎn)換率，或者降低電池成本。
如果要達(dá)到與傳統(tǒng)能源電網(wǎng)平價的目標(biāo)，需要將太陽能電池板的成本降至0.65美元/瓦至0.70美元/瓦。今年3月，美國First Solar公司宣布，其薄膜光伏電池板的生產(chǎn)成本首次降到了1美元/瓦，是“太陽能技術(shù)的一個里程碑”。但這還只是薄膜光伏板，標(biāo)準(zhǔn)的硅晶太陽能電池成本仍然徘徊在3美元/瓦左右。
多晶硅的轉(zhuǎn)換率提升同樣不是件容易的事。“歐洲市場現(xiàn)在要求多晶硅的轉(zhuǎn)換率要在16%以上才是合格的，16%以下價錢另算，我知道中國大部分企業(yè)生產(chǎn)的多晶硅轉(zhuǎn)換率在15.5%—15.7%。因?yàn)槲覀冇昧想s，根本無法控制質(zhì)量，這種產(chǎn)能勢必被淘汰。”王俊峰感嘆，“隨著市場重新回到正軌，以前拉上兩條槍、投點(diǎn)錢就能干光伏的時代一去不復(fù)返了，大家還是要拼點(diǎn)技術(shù)?！?/p>
當(dāng)然也不乏樂觀者。史煜注意到各國企業(yè)對太陽能的研發(fā)投入非常大，很多創(chuàng)新技術(shù)都在研制中，他個人估計未來3年內(nèi)技術(shù)會有重大進(jìn)步，使得太陽能發(fā)電成本和風(fēng)能相匹敵，“甚至如果它的轉(zhuǎn)換率再高，那它有可能成為最便宜的、甚至能和火電競爭的能源”。
但微觀企業(yè)的成本核算并沒有包括光伏生產(chǎn)的外部性環(huán)境成本，太陽能生產(chǎn)過程中，從硅到粗硅，再到化工三氯氫硅，反應(yīng)成高重硅，回爐、鑄錠到切片，每個環(huán)節(jié)都要高耗能。而且三氯氫硅會復(fù)產(chǎn)四氯化硅，后者是易爆炸的高?；瘜W(xué)品。
有人估算，目前的光伏工業(yè)所消耗的能源已經(jīng)透支了10年它所能節(jié)約的能源，也就是說，10年之后太陽能才能算真正的“綠色能源”。